Apple、中国メモリ戦略に誤算 CXMTが低価格DRAM供給を拒否
Appleが進めていたメモリ調達先の多様化戦略が、想定どおりには進んでいないことが明らかになった。中国のDRAMメーカー**ChangXin Memory Technologies（CXMT）**を新たなサプライヤー候補として取り込むことで価格競争を促し、Samsung ElectronicsやSK hynixとの価格交渉を有利に進める狙いだったが、その戦略は壁に直面している。
業界関係者によると、Appleは将来のiPhoneなどに搭載する**LPDDR5X DRAM**の調達先としてCXMTを検討していた。しかし、CXMTは韓国メーカーより安い価格を提示しなかったとされ、Appleが期待していた「価格交渉カード」としての役割を果たせなかったという。
AI市場の急成長で世界的にメモリ需要が高まる中、主要メーカーの価格決定力はこれまで以上に強まっており、Appleのような大口顧客であっても以前ほど有利な条件を引き出せない状況になりつつある。
Appleのマルチサプライヤー戦略に逆風
CXMTは交渉力を高める切り札と期待されていた
Appleは長年にわたり、複数のサプライヤーから部品を調達する戦略を採用してきた。特定メーカーへの依存を避けるだけでなく、価格交渉を有利に進めることも重要な目的の一つだ。
iPhoneやiPad向けDRAM市場では、Samsung Electronics、SK hynix、Micronが主要サプライヤーとなっている。一方、中国最大級のDRAMメーカーへと成長したCXMTは、新たな供給先として注目されていた。
DigiTimesの報道をMacRumorsが伝えた内容によれば、AppleはCXMTから低価格のLPDDR5X提案を引き出し、それを武器に既存サプライヤーとの価格交渉を進める計画だった。
しかし実際には、CXMTはSamsungやSK hynixと同等、あるいはそれ以上の価格を提示したとされる。
価格面で優位性を示せなかったことで、Appleは既存サプライヤーへの値下げ圧力を強める材料を失った。
中国国内需要の拡大でCXMTに値下げの必要性は低い
HuaweiやXiaomi向け需要が生産能力を支える
Appleとの取引獲得を最優先とする新興メーカーとは異なり、CXMTはすでにHuaweiやXiaomiなど中国大手スマートフォンメーカーから安定した受注を確保しているとされる。
国内企業との長期契約によって生産能力の多くが埋まっているため、利益率を犠牲にしてまでApple向け価格を引き下げる必要性は小さい。
CXMTにとっては、市場価格で既存顧客へ供給を続ける方が、事業面で合理的な選択とみられている。
AIブームがメモリ市場の勢力図を変える
HBM需要の急拡大でメーカー優位に
AIインフラ投資の拡大により、世界のメモリ市場は大きく変化している。
SamsungとSK hynixは、高性能AIアクセラレーター向け**HBM（High Bandwidth Memory）**の主要メーカーであり、クラウドデータセンター向け需要の恩恵を受けている。
HBMはスマートフォン向けDRAMより利益率が高いため、各社は設備投資や技術開発、生産能力をAI関連製品へ重点配分している。
その結果、一般的なモバイルDRAMの供給は相対的に引き締まり、価格を維持しやすい市場環境が形成されている。
こうした状況はAppleの価格交渉力をさらに弱める要因となっている。
製造技術の制約がCXMTの競争力を左右
米国の輸出規制がコスト面に影響
CXMTが価格競争で優位に立てない背景には、製造技術上の制約もある。
米国の輸出規制により、CXMTは**EUV（極端紫外線）露光装置**を利用できず、先端DRAMの製造には従来型の**DUV（深紫外線）**プロセスを採用しているとされる。
DUVでは工程数や使用ウェハーが増えるため、生産効率が低下し、製造コストも高くなる。
中国国内での製造には一定のコストメリットがあるものの、それだけでは旧世代プロセスによるコスト増を十分に補えない可能性がある。
この事情が、CXMTが韓国メーカーより安価な価格を提示できない理由の一つとみられている。
AI機能の進化でRAM需要はさらに増加へ
Apple Intelligenceが搭載メモリ容量を押し上げる
スマートフォンにAI機能が本格的に導入される中、RAMの重要性はこれまで以上に高まっている。
オンデバイスAIは、大規模言語モデルの処理や文脈保持、画像・音声解析などを行うため、より大容量のメモリを必要とする。
Apple Intelligenceをはじめとする次世代AI機能の普及により、今後のiPhoneではRAM搭載量がさらに増えるとの見方もある。
メモリ価格が高止まりすれば、Appleは部品コストの上昇と販売価格、利益率のバランスを取る難しい判断を迫られることになる。
地政学リスクも無視できない
価格だけでなく、CXMTの採用には政治的リスクも存在する。
Appleが中国製メモリの採用を検討しているとの報道は、これまで米国議会から安全保障上の懸念を招いてきた。
一部では、中国市場向け製品に限定してCXMT製メモリを採用する可能性も報じられているが、Appleは公式には認めていない。
こうした地政学的要因も、CXMTを世界規模のサプライヤーとして採用する際の課題となっている。
Appleのサプライチェーン戦略は転換点を迎える可能性
今回の報道は、AppleとCXMTの協議が完全に終了したことを意味するものではない。
Appleは価格面でのメリットがなくても、長期的な供給リスク分散を目的として調達先を広げる可能性がある。また、CXMTも将来的に生産能力の拡大や製造技術の進歩によって競争力を高める可能性は残されている。
しかし現時点では、AppleはCXMTをSamsungやSK hynixとの価格交渉における有効な切り札として活用できていない。
AI需要が半導体市場を大きく変える中、プレミアムメモリの供給不足は続いており、市場の主導権は従来以上にメーカー側へ移りつつある。
